中国人民银行决定从2007年12月21日起调整金融机构人民币存贷款基准利率，一年期存款基准利率由现行的3.87%提高到4.14%，上调0.27个百分点；一年期贷款基准利率由现行的7.29%提高到7.47%，上调0.18个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。

　　银行哪些理财产品受到利率上升的负面影响大？除了银行理财产品之外，债券、基金等理财品种，哪些产品更有利于规避利率风险？

　　选择流动性好的人民币理财产品

　　用“打新”代替国债和定存

　　“利率上调后，银行固定收益类理财产品受到影响最大。特别是利率上调之前发行的理财产品，收益相对当时利率有优势，但可能低于现在的利率。”西南财经大学信托与理财研究所研究员李要深说。

　　多家银行也向记者表示：固定收益类理财产品的利率风险加大。“简单来说，固定收益类理财产品的期限固定、利率固定为理财产品发行时的水平，不能调整理财期限，因此利率一上浮，其收益就比同期银行存款只高一点，甚至可能出现亏损。”

　　那么如何规避固定收益类理财产品的利率风险？李要深介绍，国内各大银行的主要做法就是减少发行固定收益类理财产品和缩短理财产品的投资期限。

　　投资者在购买银行理财产品时，可尽量选取期限短的理财产品，比如三个月到期的理财产品，与利率调整的步伐比较一致，可避免因产品投资期限过长而造成资金被套。

　　多家银行资深理财师建议，在挑选理财产品时，可首选人民币理财产品，避免美元投资品种。

　　在债券类、结构性、QDII和打新股四类银行理财产品中，打新股产品是唯一不会受到利率和汇率变动的理财产品。在记者采访过程中，多家银行资深理财师不约而同地表示：“可用银行新股申购类产品部分替代国债和银行定存，该类产品具有低风险稳收益的特性，预计2008年至少能够战胜CPI。”

　　债券收益会水涨船高，

　　货币型基金是好选择

　　加息是投资者进入债券市场的好时机。加息后，随着利率上涨，新发行的国债收益率会上涨；旧发行的债券短期会受到较大影响，收益下滑，价格下跌，但从长期来看，收益还是会走高。

　　今年以来，随着央行数次加息，债券收益已经大有提高，特别是中长期国债、金融债和信用等级高的企业债。因为预计明年还会加息，所以可以选择短期债券，以规避利率风险。银行资深理财师建议，可用30%资金购买短期债券，50%资金购买一年期债券，剩余的资金购买长期债券。

　　多位银行人士透露，由于近来股市大幅波动，货币基金再次受到关注。货币市场基金主要投资于短期债券、银行存款和回扣协议、大额转让定期存单等短期金融工具，其中很大部分投资于银行定期存款，主要收益来源于利息收入。因此，加息后，货币市场基金的收益会随着利率上升而增加。因此，在股市动荡不安时，货币市场基金对稳健投资者的吸引力越来越大。